Bon deuxième trimestre malgré des signes de faiblesse de la demande ; les prévisions d'EBITDA ajusté pour l'exercice 2023 ont baissé de 9 % à mi-parcours
WILMINGTON, Delaware --(BUSINESS WIRE)-- The Chemours Company (« Chemours » ou « la Société ») (NYSE : CC), une société chimique mondiale leader sur le marché des Technologies du titane (« TT »), des Solutions thermiques et spécialisées (« STS ») et des Matériaux haute performance (« MHP »), a rendu compte aujourd'hui de ses résultats financiers pour le second trimestre de 2023, avec l’annonce de la fermeture de l’usine de fabrication de dioxyde de titanium de Kuan Yin à Taïwan.
Résultats et faits marquants du second trimestre 2023
- Ventes nettes de 1,6 milliard de dollars
- Perte nette de (376) millions de dollars avec un BPA 1 de (2,52) dollars
- Résultat net ajusté2 de 167 millions de dollars avec un BPA ajusté 2 de 1,10 dollar
- EBITDA ajusté2 de 324 millions de dollars et flux de trésorerie disponible de 3 millions de dollars
- Fermeture annoncée de l’usine de fabrication de Kuan Yin à Taïwan, dans le cadre de l’effort général d’optimisation des coûts
- Conclusion d’un accord global sur les réclamations concernant l'eau potable en relation avec les PFAS pour une catégorie définie de systèmes publics américains de distribution d’eau ; la part de Chemours totalise 592 millions de dollars
- Accord sur la vente de l’activité Acide glycolique de Chemours à PureTech Scientific Inc. pour 137 millions de dollars
- Lancement d’opérations chez THE Mobility F.C. Membranes Company dans le cadre de la joint-venture de Chemours
- Publication du sixième rapport de durabilité de Chemours, qui montre des progrès significatifs vers la réalisation des objectifs RSE 2030
- Le 26 juillet 2023, le conseil d’administration de la Société a approuvé un dividende de 0,25 dollar par action pour le troisième trimestre
- Compte tenu de la visibilité plus faible de la demande au deuxième semestre, nous prévoyons désormais que l'EBITDA ajusté pour l'ensemble de l'année se situera entre 1,100 milliard de dollars et 1,175 milliard de dollars ; avec des prévisions de flux de trésorerie disponibles supérieures à 325 millions de dollars3
« Notre performance au deuxième trimestre souligne la force de nos activités de pointe malgré une incertitude économique croissante. Dans la division Solutions thermiques et spécialisées, nous avons réalisé des ventes nettes et un EBITDA ajusté record, et dans la division Matériaux haute performance, nous avons montré la solidité de notre portefeuille Performance Solutions en atteignant une croissance à deux chiffres », a déclaré Mark Newman, président-directeur général de Chemours. « Dans le cadre de notre plan d’amélioration de la capacité bénéficiaire de notre segment Technologies du titane, nous avons décidé de fermer notre usine de Kuan Yin. Cette action nous permettra d’optimiser notre circuit de fabrication sans compromettre notre capacité de répondre à la demande des clients et de réaliser d’importantes réductions de coûts récurrents à partir du second semestre 2023. »
Le chiffre d'affaires net du deuxième trimestre 2023, à 1,6 milliard de dollars, a été inférieur de (14) % à celui du trimestre correspondant de l'année précédente, en raison de la baisse des ventes nettes de TT et du portefeuille Advanced Materials de MHP. Le prix a apporté une contribution positive, avec une hausse de 2 %, compensée par une baisse des volumes de (16) %, tandis que la devise est restée relativement stable en rythme annuel.
La perte nette du deuxième trimestre s'est élevée à (376) millions de dollars, dont 644 millions4 de dollars de charges liées à des règlements juridiques pour des questions environnementales anciennes liées aux PFAS et aux frais associés, ce qui a entraîné un BPA de (2,52) dollars, en baisse de (3,78) dollars par rapport au trimestre correspondant de l'année précédente. Le résultat net ajusté s'est élevé à 167 millions de dollars, avec un BPA ajusté de 1,10 dollar, en baisse de (0,79) dollar, soit environ (42) % par rapport au trimestre correspondant de l'année précédente. L'EBITDA ajusté pour le deuxième trimestre 2023 a baissé de (32) % à 324 millions de dollars, contre 475 millions de dollars au deuxième trimestre de l'année précédente, en raison principalement de résultats plus faibles dans TT. Le prix a évolué plus vite que le coût au deuxième trimestre, compensé par l'impact d'une baisse des volumes de (30) % principalement due à TT. Le change a été défavorable au niveau de (3) %, soit (12) millions de dollars, par rapport au trimestre correspondant de l'année précédente, en raison du renforcement du dollar américain.
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2 Le bénéfice net ajusté, le BPA ajusté et l'EBITDA ajusté, qui sont mentionnés tout au long de ce document, excluent principalement l'impact des récents règlements juridiques concernant des questions environnementales anciennes et les frais associés, en plus d'autres éléments d’une nature non récurrente. Veuillez vous reporter au document joint « Rapprochement des indicateurs financiers GAAP et des indicateurs financiers non GAAP (non audités) ». |
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3 On suppose que de futurs paiements en espèces d'environ 592 millions de dollars liés au récent règlement PFAS avec les systèmes publics américains de distribution d’eau, qui sont actuellement en attente d'approbation préliminaire du tribunal, auront lieu après le 31 décembre 2023. |
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4 Comprend 592 millions de dollars liés au règlement PFAS mentionné ci-dessus avec les systèmes publics américains de distribution d'eau. |
Annonce de la fermeture de l’usine Technologies du titane de Taïwan
La Société a annoncé aujourd’hui la décision de fermer son usine de fabrication de Kuan Yin. Cette décision s'inscrit dans le cadre d'une stratégie globale visant à améliorer la qualité des bénéfices de TT (producteur de la marque populaire Ti-Pure™) en optimisant son circuit de fabrication.
« Les fermetures d'usines sont extrêmement difficiles en raison de l'impact sur des personnes talentueuses et travailleuses comme nos collègues de Kuan Yin, qui ont été des membres appréciés de notre entreprise, comme leurs familles et la communauté. Nous travaillons en collaboration étroite avec les dirigeants locaux pour faciliter cette transition », a déclaré Denise Dignam, présidente de la division Technologies du titane de Chemours. « À l'avenir, Chemours reste déterminé à fournir un excellent service à nos clients et à continuer de dominer le secteur en matière d'innovation et de durabilité. »
Le site de Kuan Yin cessera de produire du pigment sec de dioxyde de titane le 1er août 2023 et son démantèlement commencera immédiatement. Les équipes de vente et de service technique de Chemours travailleront en étroite collaboration avec les clients concernés pour poursuivre l’approvisionnement sans interruption. La Société n’attend aucun impact sur la qualité des produits ou des services et aucune interruption de l'approvisionnement pendant cette transition.
Résultats des segments
Technologies du titane
Fournir un pigment Ti-Pure™ de haute qualité grâce à l’innovation centrée sur le client et un leadership en matière de durabilité
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T2 2023 |
T2 2022 |
Variation |
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Technologies du titane |
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Ventes nettes (millions de dollars) |
707 |
968 |
(27) % |
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EBITDA ajusté (millions de dollars) |
87 |
216 |
(60) % |
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Marge d’EBITDA ajusté |
12 % |
22 % |
(10) ppts |
Au deuxième trimestre, TT a déclaré un chiffre d'affaires net de 707 millions de dollars, en baisse de (261) millions de dollars, ou (27) %, par rapport aux 968 millions de dollars du trimestre correspondant de l'année précédente. Par rapport au trimestre correspondant de l'année précédente, les prix et la devise sont restés relativement stables, la variation totale étant due à une baisse de (27) % du volume. Le prix stable, par rapport à la période précédente, reflète les augmentations globales des prix contractuels, compensées par la baisse des prix dans la flexibilité et les canaux de distribution internationaux. Les volumes en général ont diminué en raison d'une demande plus faible du marché dans toutes les régions. L'EBITDA ajusté du segment s'est élevé à 87 millions de dollars, en baisse de (60) % par rapport au trimestre correspondant de l'année précédente, ce qui a donné lieu à une marge d'EBITDA ajusté de 12 %. Les baisses de l'EBITDA ajusté et de la marge d'EBITDA ajusté de TT par rapport au trimestre correspondant de l'année précédente ont été principalement attribuables à la baisse susmentionnée des volumes de ventes, aux effets de l'inflation sur les coûts et à une moindre absorption des frais fixes.
Sur une base séquentielle, les ventes nettes ont augmenté de 12 %. Les prix ont baissé de (1) % et le volume a augmenté de 13 % en raison de la demande saisonnière, tandis que la devise était relativement stable par rapport au trimestre précédent.
Nous prévoyons que la fermeture de notre usine de Kuan Yin permettra de réaliser des économies annuelles d'environ 50 millions de dollars à partir de 2024, et d'environ 15 millions de dollars pour le reste de 2023. Les dépréciations d'actifs, restructurations et autres charges avant impôts sont estimées entre 150 et 160 millions de dollars, comprenant principalement des charges hors trésorerie d'environ 130 millions de dollars pour les immobilisations corporelles, les stocks et autres biens, et les charges de trésorerie liées aux indemnités de départ, à la résiliation de contrat et à d'autres charges de l'ordre de 20 à 30 millions de dollars. La Société s’attend aussi à subir des frais supplémentaires de l'ordre de 25 à 45 millions de dollars pour les coûts de déclassement, de démantèlement et d'enlèvement à partir du troisième trimestre 2023 sur les deux à trois prochaines années. Les impacts de trésorerie associés à ces charges devraient s’élever à 25 millions de dollars par an en 2023 et 2024.
Notre perspective générale prévoit une reprise tardive, la demande au second semestre devant être stable ou légèrement améliorée par rapport au premier semestre, compte tenu des conditions macroéconomiques inégales et incertaines à l’échelle mondiale.
Solutions thermiques et spécialisées
Innover dans les solutions de gestion thermique à faible PRG pour accompagner la transition des clients vers des produits plus durables
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T2 2023 |
T2 2022 |
Variation |
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Solutions thermiques et spécialisées |
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Ventes nettes (millions de dollars) |
523 |
518 |
1 % |
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EBITDA ajusté (millions de dollars) |
214 |
213 |
0 % |
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Marge d’EBITDA ajusté |
41 % |
41 % |
(0) ppts |
Au deuxième trimestre, STS a déclaré un chiffre d'affaires net record de 523 millions de dollars, en hausse de 5 millions de dollars par rapport aux 518 millions de dollars du trimestre correspondant de l'année précédente. Comparé au trimestre correspondant de l’an dernier, le prix a augmenté de 2 %, partiellement compensé par un déclin du volume de (1 %), la devise étant relativement stable. Les prix ont augmenté dans l'ensemble du portefeuille, à l'exclusion des marchés finaux de l'automobile, en raison de l'évolution de la dynamique du marché et de la réglementation et d'une croissance régulière des prix basée sur la valeur, au sein de notre portefeuille de fluides frigorigènes et mousses, gaz propulseurs et autres produits du portefeuille. Les volumes ont légèrement diminué en raison d'une baisse de la demande pour les fluides frigorigènes existants, partiellement compensée par une demande accrue pour les produits OpteonTM. Par rapport au trimestre correspondant de l'année précédente, l'EBITDA ajusté du segment a augmenté de 1 million de dollars, pour atteindre un niveau record de 214 millions de dollars, grâce à l'augmentation susmentionnée des prix, compensée par la hausse des coûts des matières premières et la baisse des bénéfices de nos sociétés affiliées et d'autres revenus, ce qui a donné lieu à une marge d'EBITDA ajusté de 41 %.
Sur une base séquentielle, les ventes nettes ont augmenté de 8 %. Le prix a diminué de (1) % et le volume a augmenté de 9 %, reflétant les tendances saisonnières de la demande de fluides frigorigènes, alors que la devise était relativement stable par rapport au trimestre précédent.
Nos perspectives prévoient une adoption continue de l'OpteonTM dans les applications mobiles et stationnaires avant les prochaines réductions des HFC dans l'UE et aux États-Unis en 2024, associée à une incertitude quant au taux de reprise de la demande sur les marchés finaux de l'automobile et de la construction. Nous nous attendons à la saisonnalité typique dans les tendances de la demande au cours de la deuxième partie de l’année.
Matériaux haute performance
Créer une centrale d’énergie propre et d’électronique avancée
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T2 2023 |
T2 2022 |
Variation |
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Matériaux haute performance |
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Ventes nettes (millions de dollars) |
387 |
401 |
(3) % |
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EBITDA ajusté (millions de dollars) |
81 |
107 |
(24) % |
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Marge d’EBITDA ajusté |
21 % |
27 % |
(6) ppts |
Au deuxième trimestre, MHP a déclaré un chiffre d'affaires net de 387 millions de dollars, en baisse de (14) millions de dollars, ou (3) %, par rapport aux 401 millions de dollars du trimestre correspondant de l'année précédente. Au sein de l'activité MHP sous-jacente, le portefeuille Performance Solutions a enregistré une augmentation des ventes nettes de 20 millions de dollars, ou 17 %, tandis que le portefeuille Advanced Materials a enregistré une baisse des ventes nettes de (34) millions de dollars, ou (12) % par rapport au trimestre correspondant de l'année précédente. Au total, par rapport au trimestre correspondant de l’année précédente, le prix de MHP a augmenté de 7 %, tandis que le volume a diminué de (9) % et que la devise a reculé de (1) %. Les prix ont augmenté en raison de l'augmentation des ventes sur les marchés finaux de grande valeur, notamment l'électronique avancée et l'énergie propre, dans le portefeuille Performance Solutions, ainsi que des mesures de tarification pour compenser la hausse des coûts des matières premières dans notre portefeuille Advanced Materials. Les volumes ont diminué en raison du ralentissement de la demande dans le portefeuille Advanced Materials, qui sert des marchés finaux plus sensibles au plan économique, et d'une baisse de la demande sur les marchés finaux non stratégiques où une certaine diminution des volumes s’est accélérée compte tenu de notre stratégie visant à générer des offres de produits de Performance Solutions à plus haute valeur. Par rapport au trimestre correspondant de l'année précédente, l'EBITDA ajusté a baissé de (26) millions de dollars, ou (24 %), à 81 millions de dollars, avec une marge d'EBITDA ajustée de 21 %. Les baisses de l’EBITDA ajusté du segment et de la marge d’EBITDA ajusté pour le trimestre ont été principalement attribuables à la diminution susmentionnée du volume des ventes entraînant une diminution de l'absorption des coûts fixes, à l'impact de la hausse des coûts des matières premières et aux effets continus de l'inflation sur les autres coûts.
Sur une base séquentielle, les ventes nettes ont été relativement stables. Le prix a baissé de (1) % et le volume a augmenté de 1 % tandis que la devise restait stable. Sur la même base, le chiffre d'affaires net du portefeuille Performance Solutions a diminué de (3) % en raison du timing de plusieurs accords contractuels clés, tandis que le chiffre d'affaires net du portefeuille Advanced Materials augmentait de 1 %.
Nous anticipons une demande plus faible au second semestre pour les produits du portefeuille Advanced Materials, qui sert des marchés finaux économiquement sensibles, associée à une hausse continue des coûts des intrants, partiellement compensée par une meilleure demande des clients pour des produits différenciés de grande valeur dans le portefeuille Performance Solutions.
Autre segment
L’activité Produits chimiques de performance et intermédiaires d’Autre segment a connu au deuxième trimestre 2023 des ventes nettes et un EBITDA ajusté de 26 et 5 millions de dollars, respectivement.
Exploitation générale et autres activités
Le compte d’exploitation générale et autres activités du deuxième trimestre représente une compensation de l‘EBITDA ajusté de l’ordre de (63) millions de dollars, par rapport à (59) millions de dollars pour le trimestre correspondant de l’exercice précédent. La légère augmentation par rapport au trimestre de l'année précédente est principalement attribuable à des coûts environnementaux et juridiques anciens plus élevés.
Liquidité
Au 30 juin 2023, la dette brute consolidée s’élevait à 3,7 milliards de dollars. La dette totale en capital, nette d’une encaisse de 0,7 milliard de dollars, se chiffrait à 2,9 milliards de dollars, avec un ratio de levier net d’environ 2,6 fois sur la base de douze mois consécutifs d’EBITDA ajusté. Le total de liquidité s'élevait à 1,5 milliard de dollars, comprenant 0,7 milliard de dollars de liquidités et 0,8 milliard de dollars de capacité de facilité de crédit renouvelable, nette des lettres de crédit en cours.
Les flux de trésorerie liés aux activités d’exploitation du deuxième trimestre 2023 s’élevaient à 61 millions de dollars, contre 291 millions de dollars pour le trimestre correspondant de l’année précédente. Les dépenses en capital du deuxième trimestre 2023 s’élevaient à 58 millions de dollars, contre 62 millions de dollars pour le trimestre correspondant de l’année précédente. Le flux de trésorerie disponible pour le deuxième trimestre 2023 était de 3 millions de dollars, contre 229 millions de dollars pour le trimestre correspondant de l’année précédente. Au cours du trimestre, nous avons racheté environ 37 millions de dollars d’actions ordinaires.
Prévisions
La Société est en train de mettre à jour ses prévisions d’EBITDA ajusté pour l’année 2023. La Société s'attend désormais à ce que l'EBITDA ajusté pour l'année 2023 se situe entre 1,100 et 1,175 milliard de dollars et que les flux de trésorerie disponibles soient supérieurs à 325 millions5 de dollars, y compris environ 400 millions de dollars de dépenses en capital, ce qui reste inchangé.
M. Newman dit en conclusion : « Nous sommes fiers des résultats obtenus ce trimestre dans un environnement macroéconomique difficile et je tiens à remercier toute l'équipe de Chemours qui est restée concentrée sur la réalisation de cette solide performance. Cependant, compte tenu de la faible visibilité de certains carnets de commandes et des incertitudes croissantes au second semestre, nous abaissons nos prévisions en conséquence. À la lumière de nos prévisions révisées, nous travaillons activement à optimiser notre structure de coûts et à améliorer la qualité des bénéfices du segment TT, comme le montrent nos actions à Kuan Yin. Nous restons focalisés sur la mise en œuvre de nos cinq priorités stratégiques et sur la libération d’une plus grande valeur pour les actionnaires au fil du temps. »
Téléconférence
Comme annoncé précédemment, Chemours tiendra une téléconférence et une webdiffusion exclusivement pour les questions et réponses le 28 juillet 2023, à 8 h 00, heure avancée de l'Est. Une transcription des remarques préparées et d’autres documents de présentation peuvent être consultés sur la page Événements et présentations du site web dédié aux investisseurs de Chemours, investors.chemours.com. Une rediffusion de la téléconférence sera également disponible sur le site web dédié aux investisseurs de Chemours.
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À propos de The Chemours Company
The Chemours Company (NYSE : CC) est un leader mondial dans le domaine des technologies du titane, des solutions thermiques et spécialisées, et des matériaux haute performance. L’entreprise fournit à ses clients des solutions dans une large gamme d’industries grâce à des produits de référence du marché, une expertise en termes d’applications et des innovations basées sur la chimie. Nous fournissons des solutions personnalisées avec une large gamme de produits chimiques industriels et spécialisés pour les marchés, notamment les revêtements, les plastiques, la réfrigération et la climatisation, le transport, les semi-conducteurs et l’électronique grand public, l’industrie générale ainsi que le pétrole et le gaz. Nos produits phares comprennent des marques de renom telles que Ti-Pure™, Opteon™, Freon™, Teflon™, Viton™, Nafion™ et Krytox™. La société compte environ 6 600 employés et 29 sites de fabrication qui servent environ 2 900 clients dans près de 120 pays. Le siège social de Chemours est situé à Wilmington, Delaware, et la société est cotée au NYSE sous le symbole CC.
Pour plus d’informations, nous vous invitons à consulter notre site web chemours.com ou à nous suivre sur Twitter via @Chemours ou sur LinkedIn.
Indicateurs non GAAP
Nous préparons nos états financiers conformément aux principes de comptabilité généralement admis (GAAP). Dans le cadre du présent communiqué de presse, nous pouvons mentionner les résultats nets ajustés, le BPA ajusté, l’EBITDA ajusté, la marge d’EBITDA ajusté, le flux de trésorerie disponible, le taux d’imposition effectif ajusté, le rendement du capital investi et le ratio de levier net, qui sont des indicateurs financiers non GAAP. La Société inclut ces indicateurs non GAAP parce que la direction estime qu’ils sont pertinents pour les investisseurs puisqu’ils apportent plus de transparence en leur fournissant des informations supplémentaires sur lesquelles les dirigeants fondent leur prise de décision en matière financière et opérationnelle.
La direction utilise le résultat net ajusté, le BPA ajusté, l’EBITDA ajusté, la marge d’EBITDA ajusté, le flux de trésorerie disponible, le taux d’imposition effectif ajusté, le rendement du capital investi et le ratio de levier net pour évaluer les performances de la Société en excluant l’incidence de certaines charges hors trésorerie et d’autres postes particuliers dont les occurrences sont considérées comme peu fréquentes, afin d’obtenir des résultats financiers comparables permettant d’analyser les variations de nos activités sous-jacentes d’un trimestre à l’autre.
En conséquence, la Société estime que ces indicateurs non GAAP, lorsqu’ils sont utilisés conjointement avec les indicateurs GAAP, constituent un outil d’analyse utile qui peut aider les investisseurs à évaluer les performances opérationnelles de la société et les perspectives sous-jacentes. La présente analyse ne peut être considérée comme distincte ni comme un substitut de l’analyse de nos résultats tels que communiqués en vertu des GAAP. La présente analyse, de même que les autres informations contenues dans le présent communiqué de presse, doit être exploitée conjointement avec les états financiers de la Société et les notes complémentaires que la Société dépose auprès de la U.S. Securities and Exchange Commission. Les indicateurs non GAAP qui sont utilisés par la Société dans le présent communiqué de presse peuvent être différents des méthodes utilisées par d’autres sociétés. Pour en savoir plus sur les indicateurs financiers non GAAP, veuillez vous reporter aux annexes ou au tableau ci-joints à la rubrique intitulée « Rapprochement des indicateurs financiers GAAP avec les indicateurs financiers non GAAP », ainsi qu’aux contenus publiés sur le site web de la Société, investors.chemours.com.
Énoncés prévisionnels
Ce communiqué de presse contient des énoncés prévisionnels, au sens de la section 27A de la Loi sur les valeurs mobilières de 1933 et de la section 21E du Securities Exchange Act de 1934, qui comportent des risques et des incertitudes. Les énoncés prévisionnels présentent les attentes actuelles relativement à des événements futurs en se basant sur des hypothèses et englobent toute déclaration qui n’est pas directement liée à un fait historique ou actuel. Les mots tels que « croire », « envisager », « prévoir », « planifier », « estimer », « cibler », « projeter » et les expressions similaires, entre autres, permettent généralement de reconnaître des « énoncés prévisionnels » qui ne sont valables qu’à partir de l’instant où de tels énoncés sont émis. Ces énoncés prévisionnels peuvent porter, entre autres, sur l’issue ou la résolution d’une procédure en cours ou future liée à la responsabilité environnementale, le début, l’issue ou la résolution de toute enquête, investigation ou procédure réglementaire, l’initiation, l’issue ou le règlement d’un contentieux, des modifications apportées aux régulations environnementales des États-Unis ou toute autre compétence qui affecte la demande ou l’adoption de nos produits, les prévisions de performances opérationnelles et financières pour nos segments de façon individuelle et notre société dans son ensemble, les business plans, les perspectives, les cibles, les objectifs et les engagements, les investissements et projets en capitaux et les dépenses d’investissement ciblées, les plans relatifs aux dividendes ou au rachat d’actions, l’adéquation ou la longévité de la protection de la propriété intellectuelle, les objectifs en matière de réduction des coûts ou d’économies, y compris ceux liés à la fermeture du site de fabrication Kuan Yin de Chemours se trouvant à Taïwan, les plans visant à optimiser la rentabilité et la croissance, notre capacité à effectuer des acquisitions, à intégrer les activités ou les éléments d’actifs acquis dans notre exploitation et à réaliser les synergies et les réductions de coûts prévues, tous ces éléments ne sont pas exempts de risques et d’incertitudes considérables susceptibles de créer un écart substantiel entre les résultats réels et ce qui est exprimé ou sous-entendu par de tels énoncés prévisionnels. Les énoncés prévisionnels reposent sur des hypothèses et des attentes liées à des événements futurs qui peuvent être inexacts ou ne pas se réaliser, par exemple des objectifs annuels reposant sur des modèles basés sur les hypothèses de gestion, concernant des événements futurs qui sont nécessairement incertains. Ces énoncés ne constituent pas des garanties de performances futures. Les énoncés prévisionnels impliquent également des risques et des incertitudes qui échappent au contrôle de Chemours. Des facteurs indépendants de notre volonté, y compris les conditions économiques générales et la pandémie de COVID-19, ont affecté ou peuvent affecter nos activités et nos opérations et peuvent ou pourraient continuer à entraver notre capacité à fournir des biens et des services aux clients, à provoquer des perturbations dans nos chaînes d’approvisionnement en raison par exemple de grèves, d’interruptions de travail ou d’autres événements, à avoir un impact négatif sur nos partenaires commerciaux, à réduire considérablement la demande de nos produits, à avoir un impact négatif sur la santé et le bien-être de notre personnel ou à provoquer d’autres événements imprévisibles. En outre, il peut exister d’autres risques et incertitudes que Chemours n’est pas en mesure d’identifier pour le moment ou dont la société estime que l’incidence sur ses activités est actuellement négligeable. Les facteurs pouvant provoquer ou contribuer à ces écarts comprennent les risques, les incertitudes et d’autres éléments présentés dans nos documents déposés auprès de l’U.S. Securities and Exchange Commission, notamment dans notre rapport trimestriel sur le formulaire 10-Q pour le trimestre clos le 30 juin 2023 et dans notre rapport annuel sur le formulaire 10-K pour l’exercice clos le 31 décembre 2022. Chemours décline toute obligation de corriger ou d’actualiser quelque énoncé prévisionnel que ce soit, sauf si la loi l’exige.
The Chemours Company
Comptes de résultats consolidés (non vérifiés)
(en millions de dollars, sauf les montants par action)
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Trimestre clos le 30 juin |
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Semestre clos le 30 juin |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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Chiffre d’affaires net |
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$ |
1 643 |
|
|
$ |
1 915 |
|
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$ |
3 179 |
|
|
$ |
3 679 |
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|
Coût des ventes |
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1 233 |
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1 418 |
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2 401 |
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2 697 |
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Produits bruts |
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410 |
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497 |
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778 |
|
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982 |
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Frais de vente, dépenses administratives et autres frais généraux |
|
|
779 |
|
|
|
254 |
|
|
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903 |
|
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395 |
|
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Dépenses de recherche et développement |
|
|
28 |
|
|
|
25 |
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|
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54 |
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55 |
|
|
Charges de restructuration, charges liées à l'actif et autres charges |
|
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(1 |
) |
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|
1 |
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15 |
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12 |
|
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Total autres charges d’exploitation |
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806 |
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280 |
|
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972 |
|
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462 |
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|
Quotes-parts des résultats nets des sociétés affiliées |
|
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13 |
|
|
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16 |
|
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25 |
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28 |
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|
Charge d’intérêts, nette |
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(48 |
) |
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(40 |
) |
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(90 |
) |
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(82 |
) |
|
Autre (dépense) revenu, net(te) |
|
|
(2 |
) |
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|
38 |
|
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|
(1 |
) |
|
|
44 |
|
|
(Perte) revenu avant impôt sur le revenu |
|
|
(433 |
) |
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|
231 |
|
|
|
(260 |
) |
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510 |
|
|
(Gains sur) provision pour impôt sur le revenu |
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|
(57 |
) |
|
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30 |
|
|
|
(30 |
) |
|
|
76 |
|
|
Revenu (perte) net(te) |
|
|
(376 |
) |
|
|
201 |
|
|
|
(230 |
) |
|
|
434 |
|
|
Moins : Part du résultat net attribuable aux participations ne donnant pas le contrôle |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1 |
|
|
|
— |
|
|
Part de revenu (perte) net(te) attribuable à Chemours |
|
$ |
(376 |
) |
|
$ |
201 |
|
|
$ |
(231 |
) |
|
$ |
434 |
|
|
Données par action |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
Gains (pertes) de base par action ordinaire |
|
$ |
(2,52 |
) |
|
$ |
1,29 |
|
|
$ |
(1,55 |
) |
|
$ |
2,75 |
|
|
Gains (pertes) par action ordinaire après dilution |
|
|
(2,52 |
) |
|
|
1,26 |
|
|
|
(1,55 |
) |
|
|
2,69 |
|
The Chemours Company
Bilan consolidé (non audité)
(en millions de dollars, sauf les montants par action)
|
|
|
30 juin 2023 |
|
|
31 décembre 2022 |
|
||
|
Actifs |
|
|
|
|
|
|
||
|
Actifs courants : |
|
|
|
|
|
|
||
|
Trésorerie et équivalent |
|
$ |
738 |
|
|
$ |
1 102 |
|
|
Encaisse affectée et équivalents |
|
|
207 |
|
|
|
— |
|
|
Créances et effets à recevoir, nets |
|
|
890 |
|
|
|
626 |
|
|
Stocks |
|
|
1 446 |
|
|
|
1 404 |
|
|
Charges payées d’avance |
|
|
64 |
|
|
|
82 |
|
|
Actifs détenus en vue de leur vente |
|
|
29 |
|
|
|
— |
|
|
Total actif |
|
|
3 374 |
|
|
|
3 214 |
|
|
Immobilisations corporelles |
|
|
9 548 |
|
|
|
9 387 |
|
|
Moins : Amortissement cumulé |
|
|
(6 358 |
) |
|
|
(6 216 |
) |
|
Immobilisations corporelles, nettes |
|
|
3 190 |
|
|
|
3 171 |
|
|
Droit d’utilisation de leasing opérationnel |
|
|
244 |
|
|
|
240 |
|
|
Écart d’acquisition |
|
|
102 |
|
|
|
102 |
|
|
Autres actifs incorporels, nets |
|
|
8 |
|
|
|
13 |
|
|
Investissements dans les sociétés affiliées |
|
|
189 |
|
|
|
175 |
|
|
Encaisse affectée et équivalents |
|
|
— |
|
|
|
202 |
|
|
Autres actifs |
|
|
553 |
|
|
|
523 |
|
|
Total actif |
|
$ |
7 660 |
|
|
$ |
7 640 |
|
|
Passif |
|
|
|
|
|
|
||
|
Passif courant : |
|
|
|
|
|
|
||
|
Dettes comptables |
|
$ |
1 009 |
|
|
$ |
1 251 |
|
|
Rémunérations et autres coûts de personnel |
|
|
78 |
|
|
|
121 |
|
|
Échéances des dettes à long terme pour la période de consolidation actuelle et à court terme |
|
|
25 |
|
|
|
25 |
|
|
Assainissement environnemental en cours |
|
|
148 |
|
|
|
194 |
|
|
Autres provisions |
|
|
930 |
|
|
|
300 |
|
|
Total passif courant |
|
|
2 190 |
|
|
|
1 891 |
|
|
Dette à long terme, nette |
|
|
3 604 |
|
|
|
3 590 |
|
|
Passif lié au leasing opérationnel |
|
|
196 |
|
|
|
198 |
|
|
Assainissement environnemental à long terme |
|
|
473 |
|
|
|
474 |
|
|
Impôts différés |
|
|
58 |
|
|
|
61 |
|
|
Autres passifs |
|
|
329 |
|
|
|
319 |
|
|
Total passif |
|
|
6 850 |
|
|
|
6 533 |
|
|
Engagements et passifs éventuels |
|
|
|
|
|
|
||
|
Capitaux propres |
|
|
|
|
|
|
||
|
Action ordinaire (valeur nominale 0,01 $ par action ; 810 000 000 actions autorisées ; 196 759 211 actions émises et 148 229 690 actions en circulation au 30 juin 2023 ; 195 375 810 actions émises et 148 504 030 actions en circulation au 31 décembre 2022) |
|
|
2 |
|
|
|
2 |
|
|
Actions propres, à prix coûtant (48 529 521 actions au 30 juin 2023 ; 46 871 780 actions au 31 décembre 2022) |
|
|
(1 790 |
) |
|
|
(1 738 |
) |
|
Prime d’émission |
|
|
1 014 |
|
|
|
1 016 |
|
|
Solde reporté |
|
|
1 864 |
|
|
|
2 170 |
|
|
Cumul des autres éléments du résultat étendu |
|
|
(282 |
) |
|
|
(343 |
) |
|
Situation nette de Chemours |
|
|
808 |
|
|
|
1 107 |
|
|
Participations ne donnant pas le contrôle |
|
|
2 |
|
|
|
— |
|
|
Total capitaux propres |
|
|
810 |
|
|
|
1 107 |
|
|
Total passif et capitaux propres |
|
$ |
7 660 |
|
|
$ |
7 640 |
|
The Chemours Company
Tableau des flux de trésorerie (non vérifié)
(en millions de dollars)
|
|
|
Semestre clos le 30 juin |
|
|||||
|
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
|
Flux de trésorerie d’exploitation |
|
|
|
|
|
|
||
|
Revenu (perte) net(te) |
|
$ |
(231 |
) |
|
$ |
434 |
|
|
Ajustements visant à rapprocher le résultat net de la trésorerie liée aux activités d’exploitation : |
|
|
|
|
|
|
||
|
Amortissement |
|
|
157 |
|
|
|
146 |
|
|
Bénéfice généré par la vente d’éléments d’actif et d’activités, net |
|
|
— |
|
|
|
(27 |
) |
|
Quotes-parts des résultats nets des sociétés affiliées, nettes |
|
|
(21 |
) |
|
|
(23 |
) |
|
Amortissement des coûts d’émission de titres et des émissions en dessous du pair |
|
|
4 |
|
|
|
4 |
|
|
Produit d’impôt différé |
|
|
(71 |
) |
|
|
(9 |
) |
|
Charges liées à l'actif |
|
|
11 |
|
|
|
5 |
|
|
Dépenses liées à la rémunération à base d’actions |
|
|
7 |
|
|
|
17 |
|
|
Charge nette de retraite périodique |
|
|
4 |
|
|
|
4 |
|
|
Cotisations aux régimes de prévoyance à prestations définies |
|
|
(7 |
) |
|
|
(7 |
) |
|
Autres charges et crédit d’exploitation, nets |
|
|
(5 |
) |
|
|
(8 |
) |
|
Réduction (augmentation) de l’actif d’exploitation : |
|
|
|
|
|
|
||
|
Créances et effets à recevoir |
|
|
(261 |
) |
|
|
(339 |
) |
|
Stocks et autres actifs d’exploitation |
|
|
26 |
|
|
|
(86 |
) |
|
Réduction (augmentation) du passif d’exploitation : |
|
|
|
|
|
|
||
|
Dettes comptables et autres passifs d’exploitation |
|
|
329 |
|
|
|
182 |
|
|
Flux de trésorerie lié aux activités d’exploitation |
|
|
(58 |
) |
|
|
293 |
|
|
Flux de trésorerie générés par les activités d’investissement |
|
|
|
|
|
|
||
|
Acquisition d’immobilisations corporelles |
|
|
(149 |
) |
|
|
(168 |
) |
|
Produits de la vente d’éléments d’actif et d’activités |
|
|
— |
|
|
|
33 |
|
|
Règlements de contrats de change, nets |
|
|
(8 |
) |
|
|
(1 |
) |
|
Autres activités d’investissement |
|
— |
|
|
|
(9 |
) |
|
|
Trésorerie utilisée aux fins d’activité d’investissement |
|
|
(157 |
) |
|
|
(145 |
) |
|
Flux de trésorerie provenant des activités de financement |
|
|
|
|
|
|
||
|
Remboursements de la dette |
|
|
(6 |
) |
|
|
(7 |
) |
|
Paiements relatifs aux contrats de location-financement |
|
|
(6 |
) |
|
|
(6 |
) |
|
Règlements des frais d’émission de titres |
|
|
— |
|
|
|
(1 |
) |
|
Achats des actions propres, à prix coûtant |
|
|
(51 |
) |
|
|
(272 |
) |
|
Produit de l’exercice d’options sur actions, net |
|
|
9 |
|
|
|
48 |
|
|
Paiements liés aux retenues d’impôt sur les attributions d’actions acquises |
|
|
(18 |
) |
|
|
(4 |
) |
|
Versements de dividendes aux détenteurs d’actions ordinaires de la Société |
|
|
(75 |
) |
|
|
(78 |
) |
|
Trésorerie reçue de l'actionnaire minoritaire |
|
|
1 |
|
|
|
— |
|
|
Flux trésorerie utilisé aux fins d’activités de financement |
|
|
(146 |
) |
|
|
(320 |
) |
|
Effet des variations des taux de change sur la trésorerie, les équivalents de trésorerie, l’encaisse affectée et les équivalents d’encaisse affectée |
|
|
2 |
|
|
|
(31 |
) |
|
Diminution de la trésorerie, des équivalents de trésorerie, de l’encaisse affectée et des équivalents d’encaisse affectée |
|
|
(359 |
) |
|
|
(203 |
) |
|
Trésorerie, équivalents de trésorerie, encaisse affectée et équivalents d’encaisse affectés au 1er janvier |
|
|
1 304 |
|
|
|
1 551 |
|
|
Trésorerie, équivalents de trésorerie, encaisse affectée et équivalents d’encaisse affectée au 30 juin |
|
$ |
945 |
|
|
$ |
1 348 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
Informations complémentaires sur les flux de trésorerie |
|
|
|
|
|
|
||
|
Activités d’investissement et de financement hors trésorerie : |
|
|
|
|
|
|
||
|
Achats d’immobilisations corporelles incluses dans les comptes fournisseurs |
|
$ |
53 |
|
|
$ |
41 |
|
|
Rachat d’actions, non réglé |
|
1 |
2 |
|
||||
The Chemours Company
Données financières et d’exploitation par segment (non vérifiées)
(en millions de dollars)
|
Chiffre d’affaires du segment |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Trimestre |
|
|
|
|
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
clos le |
|
|
séquentielle |
|
|||||||||||||
|
|
Trimestre clos le 30 juin |
|
|
Augmentation / |
|
|
31 mars |
|
|
Augmentation / |
|
|||||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
(Réduction) |
|
|
2023 |
|
|
(Réduction) |
|
||||||||||
|
Technologies du titane |
$ |
|
707 |
|
|
$ |
|
968 |
|
|
$ |
|
(261 |
) |
|
$ |
|
632 |
|
|
$ |
|
75 |
|
|
Solutions thermiques et spécialisées |
|
|
523 |
|
|
|
|
518 |
|
|
|
|
5 |
|
|
|
|
486 |
|
|
|
|
37 |
|
|
Matériaux haute performance |
|
|
387 |
|
|
|
|
401 |
|
|
|
|
(14 |
) |
|
|
|
388 |
|
|
|
|
(1 |
) |
|
Autre segment |
|
|
26 |
|
|
|
|
28 |
|
|
|
|
(2 |
) |
|
|
|
30 |
|
|
|
|
(4 |
) |
|
Total chiffre d’affaires net |
$ |
|
1 643 |
|
|
$ |
|
1 915 |
|
|
$ |
|
(272 |
) |
|
$ |
|
1 536 |
|
|
$ |
|
107 |
|
|
EBITDA ajusté par segment |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Trimestre |
|
|
|
|
|
|||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
clos le |
|
|
séquentielle |
|
|||||||
|
|
Trimestre clos le 30 juin |
|
|
Augmentation / |
|
|
31 mars |
|
|
Augmentation / |
|
|||||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
(Réduction) |
|
|
2023 |
|
|
(Réduction) |
|
||||||||||
|
Technologies du titane |
$ |
|
87 |
|
|
$ |
|
216 |
|
|
$ |
|
(129 |
) |
|
$ |
|
70 |
|
|
$ |
|
17 |
|
|
Solutions thermiques et spécialisées |
|
|
214 |
|
|
|
|
213 |
|
|
|
|
1 |
|
|
|
|
185 |
|
|
|
|
29 |
|
|
Matériaux haute performance |
|
|
81 |
|
|
|
|
107 |
|
|
|
|
(26 |
) |
|
|
|
84 |
|
|
|
|
(3 |
) |
|
Autre segment |
|
|
5 |
|
|
|
|
(2 |
) |
|
|
|
7 |
|
|
|
|
10 |
|
|
|
|
(5 |
) |
|
Exploitation générale et autres |
|
|
(63 |
) |
|
|
|
(59 |
) |
|
|
|
(4 |
) |
|
|
|
(45 |
) |
|
|
|
(18 |
) |
|
Total EBITDA ajusté |
$ |
|
324 |
|
|
$ |
|
475 |
|
|
$ |
|
(151 |
) |
|
$ |
|
304 |
|
|
$ |
|
20 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
Marge d’EBITDA ajusté |
|
20 |
% |
|
|
|
25 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
20 |
% |
|
|
|
|
|||
|
Variation trimestrielle du chiffre d’affaires pour le trimestre clos au 30 juin 2022 |
|
|||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
|
30 juin 2023 |
|
|
Variation du pourcentage par rapport au |
|
Variation du pourcentage en raison du |
|
|||||||||||||
|
|
Chiffre d’affaires net |
|
|
30 juin 2022 |
|
Prix |
|
Volume |
|
Devise |
|
Portefeuille |
|
|||||||
|
Total société |
$ |
|
1 643 |
|
|
|
(14 |
)% |
|
2 |
% |
|
(16 |
)% |
|
— |
% |
|
— |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
Technologies du titane |
$ |
|
707 |
|
|
|
(27 |
)% |
|
— |
% |
|
(27 |
)% |
|
— |
% |
|
— |
% |
|
Solutions thermiques et spécialisées |
|
|
523 |
|
|
|
1 |
% |
|
2 |
% |
|
(1 |
)% |
|
— |
% |
|
— |
% |
|
Matériaux haute performance |
|
|
387 |
|
|
|
(3 |
)% |
|
7 |
% |
|
(9 |
)% |
|
(1 |
)% |
|
— |
% |
|
Autre segment |
|
|
26 |
|
|
|
(7 |
)% |
|
19 |
% |
|
(26 |
)% |
|
— |
% |
|
— |
% |
|
Variation trimestrielle des ventes nettes pour le trimestre clos au 31 mars 2023 |
|
|||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
|
30 juin 2023 |
|
|
Variation du pourcentage par rapport au |
|
Variation du pourcentage en raison du |
|
|||||||||||||
|
|
Chiffre d’affaires net |
|
|
31 mars 2023 |
|
Prix |
|
Volume |
|
Devise |
|
Portefeuille |
|
|||||||
|
Total société |
$ |
|
1 643 |
|
|
|
7 |
% |
|
(1 |
)% |
|
8 |
% |
|
— |
% |
|
— |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
Technologies du titane |
$ |
|
707 |
|
|
|
12 |
% |
|
(1 |
)% |
|
13 |
% |
|
— |
% |
|
— |
% |
|
Solutions thermiques et spécialisées |
|
|
523 |
|
|
|
8 |
% |
|
(1 |
)% |
|
9 |
% |
|
— |
% |
|
— |
% |
|
Matériaux haute performance |
|
|
387 |
|
|
|
— |
% |
|
(1 |
)% |
|
1 |
% |
|
— |
% |
|
— |
% |
|
Autre segment |
|
|
26 |
|
|
|
(13 |
)% |
|
— |
% |
|
(13) |
% |
|
— |
% |
|
— |
% |
The Chemours Company
Rapprochement des indicateurs financiers GAAP avec les indicateurs financiers non GAAP (non audité)
(en millions de dollars)
Rapprochement du gain net (perte nette) GAAP attribuable à Chemours avec le résultat net ajusté et l'EBITDA ajusté
Le résultat ajusté avant intérêts, impôts et amortissements (« EBITDA ajusté ») est défini comme le bénéfice (la perte) avant impôt sur le revenu, à l’exclusion des éléments suivants : intérêts, dépréciation et amortissement ; coûts hors exploitation liées aux retraites et autres avantages similaires des employés, qui représentent les composantes des coûts nets périodiques des régimes de retraite, à l’exclusion des coûts des services ; pertes (gains) de change inclus dans d’autres revenus (ou dépenses), net(te)s ; charges de restructuration, charges liées aux actifs et autres charges ; les pertes (gains) réalisé(e)s sur la vente d’activités ou d’actifs ; et autres éléments qui ne sont pas considérés comme des indicateurs de la performance d’exploitation continue de la Société et dont les occurrences sont attendues comme peu fréquentes, y compris dépenses admissibles remboursables par DuPont et/ou Corteva dans le cadre de l'accord de partage des coûts de la Société selon les termes du protocole d'accord, qui étaient auparavant exclus de l'EBITDA ajusté. Le résultat net ajusté renvoie au résultat net attribuable à Chemours, ajusté des éléments exclus de l’EBITDA ajusté, à l’exception des charges d’intérêts, de l’amortissement et de certaines provisions pour les montants de (économisés sur) l’impôt sur le revenu.
|
|
|
Trimestre clos le |
|
|
Semestre clos le |
|
|||||||||||||||||||
|
|
|
30 juin |
|
|
31 mars |
|
|
30 juin |
|
||||||||||||||||
|
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||||||||
|
Part de revenu (perte) net(te) attribuable à Chemours |
|
$ |
|
(376 |
) |
|
$ |
|
201 |
|
|
$ |
|
145 |
|
|
$ |
|
(231 |
) |
|
$ |
|
434 |
|
|
Charges hors exploitation liées aux retraites et autres avantages similaires des employés |
|
|
|
— |
|
|
|
|
(2 |
) |
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
(3 |
) |
|
Pertes de change, nettes |
|
|
|
5 |
|
|
|
|
3 |
|
|
|
|
7 |
|
|
|
|
12 |
|
|
|
|
3 |
|
|
Charges de restructuration, charges liées aux actifs et autres charges (1) |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
|
— |
|
|
|
|
16 |
|
|
|
|
15 |
|
|
|
|
16 |
|
|
Bénéfice généré par la vente d’éléments d’actif et d’activités |
|
|
|
— |
|
|
|
|
(26 |
) |
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
(27 |
) |
|
Récupération de dépenses qualifiées (2) |
|
|
|
(18 |
) |
|
|
|
(13 |
) |
|
|
|
(14 |
) |
|
|
|
(32 |
) |
|
|
|
(27 |
) |
|
Frais juridiques (3) |
|
|
|
644 |
|
|
|
|
5 |
|
|
|
|
1 |
|
|
|
|
645 |
|
|
|
|
7 |
|
|
Frais liés à l’environnement (4) |
|
|
|
1 |
|
|
|
|
165 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
1 |
|
|
|
|
171 |
|
|
Ajustements de l’impôt sur le revenu (5) |
|
|
|
— |
|
|
|
|
(2 |
) |
|
|
|
(4 |
) |
|
|
|
(4 |
) |
|
|
|
(6 |
) |
|
Gains sur l’impôt sur le revenu liés aux éléments de rapprochement (6) |
|
|
|
(88 |
) |
|
|
|
(29 |
) |
|
|
|
(3 |
) |
|
|
|
(91 |
) |
|
|
|
(28 |
) |
|
Résultat net ajusté (7) |
|
|
|
167 |
|
|
|
|
302 |
|
|
|
|
148 |
|
|
|
|
315 |
|
|
|
|
540 |
|
|
Part du résultat net attribuable aux participations ne donnant pas le contrôle |
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
1 |
|
|
|
|
— |
|
|
Charge d’intérêts, nette |
|
|
|
48 |
|
|
|
|
40 |
|
|
|
|
42 |
|
|
|
|
90 |
|
|
|
|
82 |
|
|
Amortissement |
|
|
|
78 |
|
|
|
|
72 |
|
|
|
|
79 |
|
|
|
|
157 |
|
|
|
|
146 |
|
|
Toute provision restante pour impôt sur le revenu (7) |
|
|
|
31 |
|
|
|
|
61 |
|
|
|
|
35 |
|
|
|
|
65 |
|
|
|
|
110 |
|
|
EBITDA ajusté |
|
$ |
|
324 |
|
|
$ |
|
475 |
|
|
$ |
|
304 |
|
|
$ |
|
628 |
|
|
$ |
|
878 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
Taux d’imposition effectif ajusté (7) |
|
|
|
16 |
% |
|
|
|
17 |
% |
|
|
|
19 |
% |
|
|
|
17 |
% |
|
|
|
17 |
% |
|
(1) |
En 2023, les frais de restructuration, liés aux actifs et autres frais comprennent principalement les frais liés à notre décision d'abandonner la mise en œuvre de notre nouvelle plateforme logicielle ERP. En 2022, cela inclut les frais d’actifs et radiations résultant du conflit entre la Russie et l’Ukraine et notre décision de suspendre nos activités avec des entités russes. |
|
(2) |
La récupération des dépenses admissibles représente les coûts et dépenses qui étaient auparavant exclus de l'EBITDA ajusté, remboursables par DuPont et/ou Corteva dans le cadre de notre accord de partage des coûts selon les termes du protocole d'accord qui est évoqué plus en détail dans la « Note 17 – Engagements et passifs éventuels » jointe aux états financiers consolidés intermédiaires figurant dans notre rapport trimestriel sur le formulaire 10-Q pour le trimestre clos le 30 juin 2023. |
|
(3) |
Les charges légales se rapportent à des règlements de litiges, des charges à payer pour le traitement de l’eau potable contaminée au PFOA et autres frais juridiques. Pour plus de détails, voir « Note 17 – Engagements et passifs éventuels » jointe aux états financiers consolidés intermédiaires figurant dans notre rapport trimestriel sur le formulaire 10-Q pour le trimestre clos le 30 juin 2023. |
|
(4) |
Les charges environnementales se rapportent à l’évaluation par la direction des passifs estimés associés à certaines dépenses non récurrentes d’assainissement de l’environnement sur divers sites. Pour plus de détails, voir « Note 17 – Engagements et passifs éventuels » jointe aux états financiers consolidés intermédiaires figurant dans notre rapport trimestriel sur le formulaire 10-Q pour le trimestre clos le 30 juin 2023. |
|
(5) |
Comprend l’élimination de certaines incidences fiscales distinctes dans notre provision pour impôt sur le revenu, telles que les déficits et les gains exceptionnels sur nos paiements fondés sur l’action, certains ajustements de retour à la comptabilité d'exercice, les ajustements de provisions pour moins-value, les gains et pertes non réalisés sur les variations des taux de change, et d'autres éléments distincts de l'impôt sur le revenu. |
|
(6) |
Les incidences sur l’impôt sur le revenu présentées dans cette rubrique sont déterminées en utilisant les taux applicables dans les juridictions fiscales où le produit ou la dépense sont intervenus pour chacun des éléments de rapprochement et représentent à la fois des dépenses ou des gains courants et différés liés à l’impôt sur le revenu en fonction de la nature de l’indicateur financier non GAAP. |
|
(7) |
Le taux d'imposition effectif ajusté est défini comme la totalité de la provision pour impôt restante, divisée par le bénéfice net ajusté avant impôt. |
The Chemours Company
Rapprochement des indicateurs financiers GAAP avec les indicateurs financiers non GAAP (non audité)
(en millions de dollars, sauf les montants par action)
Rapprochement du bénéfice GAAP par action avec le bénéfice par action ajusté
Le bénéfice par action ajusté (« BPA ajusté») se calcule en divisant le bénéfice net ajusté par le nombre moyen pondéré d’actions ordinaires en circulation. Le BPA ajusté après dilution tient compte de l’incidence dilutive des attributions de rémunération à base d’actions, ce qui comprend les actions restreintes dont les droits ne sont pas acquis. Le BPA ajusté après dilution tient compte de l’incidence des titres potentiellement dilutifs, sauf pour les périodes où une perte survient du fait que l’inclusion de ces titres pourrait avoir un effet antidilutif.
|
|
|
Trimestre clos le |
|
Semestre clos le |
|||||||||||
|
|
|
30 juin |
|
31 mars |
|
30 juin |
|||||||||
|
|
|
2023 |
|
2022 |
|
2023 |
|
2023 |
|
2022 |
|||||
|
Numérateur : |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
Bénéfice net (perte nette) attribuable à Chemours (1) |
|
$ |
(376) |
|
$ |
201 |
|
$ |
145 |
|
$ |
(231) |
|
$ |
434 |
|
Résultat net ajusté |
|
|
167 |
|
|
302 |
|
|
148 |
|
|
315 |
|
|
540 |
|
Dénominateur : |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
Nombre moyen pondéré d’actions ordinaires en circulation – base |
|
|
149 095 543 |
|
|
156 224 802 |
|
|
148 997 084 |
|
|
149 046 585 |
|
|
158 051 092 |
|
Effet dilutif des régimes de rémunération des employés de la Société |
|
|
1 517 177 |
|
|
3 442 411 |
|
|
2 182 181 |
|
|
1 849 679 |
|
|
3 562 159 |
|
Nombre moyen pondéré d’actions ordinaires en circulation – après dilution |
|
|
150 612 720 |
|
|
159 667 213 |
|
|
151 179 265 |
|
|
150 896 264 |
|
|
161 613 251 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
Bénéfice (perte) de base par action ordinaire (2) |
|
$ |
(2,52) |
|
$ |
1,29 |
|
$ |
0,97 |
|
$ |
(1,55) |
|
$ |
2,75 |
|
Bénéfice (perte) par action ordinaire, après dilution (1) (2) |
|
|
(2,52) |
|
|
1,26 |
|
|
0,96 |
|
|
(1,55) |
|
|
2,69 |
|
Bénéfice de base ajusté par action ordinaire (2) |
|
|
1,11 |
|
|
1,93 |
|
|
0,99 |
|
|
2,11 |
|
|
3,42 |
|
Bénéfice ajusté par action ordinaire, après dilution (1) (2) |
|
|
1,10 |
|
|
1,89 |
|
|
0,98 |
|
|
2,08 |
|
|
3,34 |
|
(1) |
Dans les périodes où la Société subit une perte nette, l'impact des titres potentiellement dilutifs est exclu du calcul du BPA selon les GAAP des États-Unis, car leur inclusion aurait un effet antidilutif. Ainsi, en ce qui concerne la mesure américaine GAAP du BPA dilué, l’impact des titres potentiellement dilutifs est exclu de notre calcul pour le trimestre et le semestre clos le 30 juin 2023. En ce qui concerne la mesure non GAAP du BPA dilué ajusté, l'impact des titres potentiellement dilutifs est inclus dans notre calcul pour le trimestre et le semestre clos le 30 juin 2023, car le bénéfice net ajusté était dans une position de bénéfice net. |
|
(2) |
Les chiffres peuvent ne pas être recalculés exactement en raison des arrondis. Le bénéfice de base et dilué par action est calculé sur la base de chiffres non arrondis. |
The Chemours Company
Rapprochement des indicateurs financiers GAAP avec les indicateurs financiers non GAAP (non audité)
(en millions de dollars, sauf les montants par action)
Rapprochement de la perte nette GAAP estimée attribuable à Chemours pour 2023 avec le résultat net ajusté estimé, l'EBITDA ajusté estimé et le BPA ajusté estimé (*)
|
|
|
(Prévisions) |
|
|||||
|
|
|
Année se terminant le 31 décembre 2023 |
|
|||||
|
|
|
Faibles |
|
|
Élevées |
|
||
|
Perte nette attribuable à Chemours |
|
$ |
(97 |
) |
|
$ |
(47 |
) |
|
Coûts de restructuration, transaction et autres, nets (1) |
|
|
592 |
|
|
|
592 |
|
|
Résultat net ajusté |
|
|
495 |
|
|
|
545 |
|
|
Charge d’intérêts, nette |
|
|
200 |
|
|
|
200 |
|
|
Amortissement |
|
|
300 |
|
|
|
300 |
|
|
Total des provisions restantes pour impôt sur le revenu |
|
|
105 |
|
|
|
130 |
|
|
EBITDA ajusté |
|
$ |
1 100 |
|
|
$ |
1 175 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
Nombre moyen pondéré d’actions ordinaires en circulation – base (2) |
|
|
148,6 |
|
|
|
148,6 |
|
|
Effet dilutif des régimes de rémunération des employés de la Société (3) |
|
|
2,9 |
|
|
|
2,9 |
|
|
Nombre moyen pondéré d’actions ordinaires en circulation – après dilution |
|
|
151,5 |
|
|
|
151,5 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
Perte de base par action ordinaire |
|
$ |
(0,65 |
) |
|
$ |
(0,32 |
) |
|
Perte par action ordinaire, après dilution (4) |
|
|
(0,65 |
) |
|
|
(0,32 |
) |
|
Bénéfice de base ajusté par action ordinaire |
|
|
3,33 |
|
|
|
3,67 |
|
|
Gain ajusté par action ordinaire, après dilution (4) |
|
|
3,27 |
|
|
|
3,60 |
|
|
(1) |
Les coûts de restructuration, de transaction et autres, nets, comprennent la provision nette pour (le bénéfice sur) l’impôt sur le revenu concernant les éléments de rapprochement et les ajustements apportés à l’impôt sur le revenu pour l'élimination de certains impacts fiscaux distincts ; la récupération des dépenses admissibles ; le gain associé à la vente de notre activité Acide Glycolique ; et les coûts liés aux règlements juridiques pour des questions environnementales anciennes avec les frais associés (y compris le récent règlement PFAS avec les systèmes publics d'eau des États-Unis, en attente d'approbation du tribunal), la fermeture de notre site de fabrication de Kuan Yin, à Taiwan, et l'abandon de la mise en œuvre du logiciel ERP. La récupération des dépenses admissibles représente les coûts et dépenses qui étaient auparavant exclus de l'EBITDA ajusté, remboursables par DuPont et/ou Corteva dans le cadre de notre accord de partage des coûts selon les termes du protocole d'accord qui est discuté plus en détail dans la « Note 17 – Engagements et passifs éventuels » des états financiers consolidés intermédiaires. |
|
(2) |
Les prévisions de la Société pour le nombre moyen pondéré d’actions ordinaires en circulation, de base ou après dilution, reflètent les résultats réels pour les six mois allant jusqu’au 30 juin 2023, qui sont reportés pour la période de projection. |
|
(3) |
Les estimations de la Société concernant l’effet dilutif des régimes de rémunération des employés de la Société reflètent l’effet dilutif pour le semestre clos le 30 juin 2023, qui est reporté sur la période de projection. |
|
(4) |
Le bénéfice par action après dilution se calcule en divisant le résultat net distribuable aux détenteurs d’actions ordinaires par le nombre pondéré d’actions ordinaires diluées en circulation pour chaque période, ce qui comprend les actions restreintes dont les droits ne sont pas acquis. Le bénéfice par action après dilution tient compte de l’incidence des titres potentiellement dilutifs, sauf pour les périodes où une perte survient du fait que l’inclusion des potentielles actions ordinaires pourrait avoir un effet antidilutif. |
|
(*) Les estimations de la Société reflètent sa vision et ses attentes actuelles fondées sur des facteurs de marché, tels que les fluctuations des devises, les facteurs macroéconomiques et la demande du marché final. Les résultats réels peuvent être substantiellement différents des estimations actuelles. |
|
The Chemours Company
Rapprochement des indicateurs financiers GAAP avec les indicateurs financiers non GAAP (non audité)
(en millions de dollars)
Rapprochement des flux de trésorerie GAAP générés par (utilisés pour) les activités d’exploitation, avec les flux de trésorerie disponibles
Par flux de trésorerie disponibles, on entend les flux de trésorerie générés par (utilisés pour) les activités d’exploitation, moins les acquisitions d’immobilisations corporelles, comme indiqué dans le tableau des flux de trésorerie consolidés.
|
|
|
Trimestre clos le |
|
|
Semestre clos le |
|
|||||||||||||||||||
|
|
|
30 juin |
|
|
31 mars |
|
|
30 juin |
|
||||||||||||||||
|
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||||||||
|
Flux de trésorerie générés par (ou utilisés pour) les activités d’exploitation |
|
$ |
|
61 |
|
|
$ |
|
291 |
|
|
$ |
|
(119 |
) |
|
$ |
|
(58 |
) |
|
$ |
|
293 |
|
|
Moins : Acquisition d’immobilisations corporelles |
|
|
|
(58 |
) |
|
|
|
(62 |
) |
|
|
|
(91 |
) |
|
|
|
(149 |
) |
|
|
|
(168 |
) |
|
Flux de trésorerie disponibles |
|
$ |
|
3 |
|
|
$ |
|
229 |
|
|
$ |
|
(210 |
) |
|
$ |
|
(207 |
) |
|
$ |
|
125 |
|
Rapprochement du flux de trésorerie GAAP estimé pour 2023 avec les flux de trésorerie générés par les activités d’exploitation (*)
|
|
|
(Prévisions) |
|
|
|
|
Année se terminant le 31 décembre 2023 |
|
|
Flux de trésorerie générés par les activités d’exploitation |
|
$ |
> 725 |
|
Moins : Acquisition d’immobilisations corporelles |
|
|
~ (400) |
|
Flux de trésorerie disponibles |
|
$ |
> 325 |
|
(*) On suppose que de futurs versements en espèces d'environ 592 millions de dollars liés au récent règlement PFAS avec les systèmes publics américains de distribution d’eau, qui est actuellement en attente d'approbation préliminaire par le tribunal, auront lieu après le 31 décembre 2023. |
|
|
Les estimations de la Société reflètent sa visibilité et ses attentes actuelles fondées sur des facteurs de marché, tels que les fluctuations monétaires, les facteurs macroéconomiques et la demande du marché final. Les résultats réels peuvent être substantiellement différents des prévisions actuelles. |
Rapprochement du rendement du capital investi
Le rendement du capital investi (« RCI ») est défini comme l’EBITDA ajusté moins dépréciation et amortissement (« EBIT ajusté »), divisé par le capital moyen investi, ce qui est égal à la dette nette, ou la dette moins la trésorerie et les équivalents, plus les capitaux propres.
|
|
|
Année close le 30 juin |
|
|||||
|
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
|
EBITDA ajusté (1) |
|
$ |
1 111 |
|
|
$ |
1 557 |
|
|
Moins : Amortissement |
|
|
(303 |
) |
|
|
(300 |
) |
|
EBIT ajusté |
|
$ |
808 |
|
|
$ |
1 257 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
Au 30 juin |
|
|||||
|
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
|
Dette totale, nette (2) |
|
$ |
3 629 |
|
|
$ |
3 680 |
|
|
Total capitaux propres |
|
|
810 |
|
|
|
1 215 |
|
|
Moins : Trésorerie et équivalent |
|
|
(738 |
) |
|
|
(1 248 |
) |
|
Capital investi, net |
|
$ |
3 701 |
|
|
$ |
3 647 |
|
|
Capital moyen investi (3) |
|
$ |
3 731 |
|
|
$ |
3 667 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
Rendement sur le capital investi |
|
|
22 |
% |
|
|
34 |
% |
- Les rapprochements du bénéfice net (perte nette) attribuable à Chemours avec l’EBITDA ajusté sont fournis chaque trimestre. Veuillez vous reporter au tableau précédent pour le rapprochement du bénéfice net (perte nette) attribuable à Chemours avec l’EBITDA ajusté.
- Dette totale en capital moins escomptes d'émission non amortis de 4 et 5 millions de dollars et frais d'émission de la dette de 20 et 25 millions de dollars, au 30 juin 2023 et 2022, respectivement.
-
Le capital moyen investi représente la moyenne du capital net investi sur une période de cinq trimestres consécutifs.
The Chemours Company
Rapprochement des indicateurs financiers GAAP avec les indicateurs financiers non GAAP (non audité)
(en millions de dollars)
Rapprochement du ratio de levier net
Le ratio de levier net est défini comme notre dette totale en capital, nette, ou l’encours de notre dette totale en capital, moins la trésorerie et les équivalents de trésorerie, divisé par l'EBITDA ajusté.
|
|
|
Au 30 juin |
|
|||||
|
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
|
Dette totale en capital |
|
$ |
3 653 |
|
|
$ |
3 710 |
|
|
Moins : Trésorerie et équivalent |
|
|
(738 |
) |
|
|
(1 248 |
) |
|
Dette totale en capital, nette |
|
$ |
2 915 |
|
|
$ |
2 462 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
Année close le 30 juin |
|
|||||
|
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
|
EBITDA ajusté (1) |
|
$ |
1 111 |
|
|
$ |
1 557 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
Ratio de levier net |
|
2,6 fois |
|
|
1,6 fois |
|
||
|
(1) |
Les rapprochements du bénéfice net (perte nette) attribuable à Chemours avec l’EBITDA ajusté sont fournis chaque trimestre. Veuillez vous reporter au tableau précédent pour le rapprochement du bénéfice net (perte nette) attribuable à Chemours avec l’EBITDA ajusté. |
INVESTISSEURS
Brandon Ontjes
Vice-président, planification et analyse financières et relations avec les investisseurs
+1 302 773 3309
[email protected]
Kurt Bonner
Responsable, relations avec les investisseurs
+1 302 773 0026
[email protected]
MÉDIAS D’INFORMATION
Thom Sueta
Directeur, chargé de la communication institutionnelle
+1 302 773 3903
[email protected]